导读:开源证券认为,在碳中和这一重塑产能价值的改革过程中,尽管路径存在诸多不确定性,但指向的未来已较为清晰。而恰好指向的受益资产:钢铁、煤炭、铝、公用事业、建筑都处在低估区间,本就未曾定价未来,ROE视角价值修复的需求已经可以构成股价上 ......
开源证券认为,在碳中和这一重塑产能价值的改革过程中,尽管路径存在诸多不确定性,但指向的未来已较为清晰。而恰好指向的受益资产:钢铁、煤炭、铝、公用事业、建筑都处在低估区间,本就未曾定价未来,ROE视角价值修复的需求已经可以构成股价上行的基石。同样的视角,也应该关注已经出现基本面变化的银行、保险(利率上行)和房地产(集中供地)的价值回归。另外,一带一路也应该纳入投资者的组合考量。