科技新闻作者孙宏超
北京时间 9 月 24 凌晨，新电商平台拼多多宣布拟发行 8.75 亿美元可转换优先债券。债券初始认购者可在 13 天内额外认购 1.25 亿美元。
拼多多方面表示，本次发行所得款项将主要用于平台研发投入和新农业基础设施建设。
拼多多披露的信息显示，本次可债券发行为无抵押模式，债券将于 2024 年 10 月到期。本次发行中，拼多多具有 发行人赎回权 （Issuer Call Option）： 自 2022 年 10 月 1 日起，如拼多多在连续 30 个交易日期间的任何至少 20 个交易日中，股价均达到可转债有效转股价的至少 130%，则拼多多方面可以现金的方式赎回全部或部分本次发行的可转债 。
数据显示，2019 年有超过一半的美国上市的科技股企业发行了可转债，而在发行可转债的公司中又有超过一半，在发行时会采用 发行人赎回权 这样的结构。这种结构被市场认为易于确定当次可债转的顶格价格区间，同时将很好地保护发行可转债公司现有股东的权益。
公开信息显示，拼多多成为美国资本市场首只发行可转债时附带 发行人赎回权 的中概股。
截至当天收盘，拼多多股价为 33.82 美元，市值达 393.11 亿美元，为中国第五大互联网上市公司。2019 年以来，拼多多股价累积涨幅超过 50%，为纳斯达克增长最快的科技股之一。
拼多多此前公布的二季度财报显示：拼多多当季经营活动产生的净现金流为 41.48 亿元，对比去年同期为 10.876 亿元。在此推动下，截至 6 月 30 日，拼多多持有现金、现金等价物及受限资金达 407 亿元。
拼多多方面表示，此次发行所得款项将主要用于平台研发投入和新农业基础设施建设。
今年 2 月，拼多多在美国证券交易委员会（SEC）公布后续发行（Follow-On Offering）计划。招股书显示，扣除发行费用，拼多多新股发行所得款项净额超过 10 亿美元，高盛、摩根士丹利、美银美林、中金、华兴资本担任此次后续发行主承销商和联席账簿管理人。
