截至2月2日，微软、谷歌、亚马逊2023年的“成绩单”皆已出炉。从财报数据来看，三家云计算大厂业绩皆实现了大幅增长，生成式AI化身核心驱动力有力提振了市场对于云计算板块的信心。这透露出一个信号：全球云市场正快步走向“暖春”。
云大厂同迎“丰收年”
伴随云计算战略价值在全球范围内的持续提升，各国都在加大云计算投入与应用。根据Gartner的最新预测，2024年全球最终用户在公共云服务上的支出预计将增长20.4%，达到6788亿美元，高于2023年的5636亿美元。中商产业研究院分析师预测，2024年全球云计算市场规模将达到7246亿美元，增速为17.8%，2026年增至10134亿美元，增速为18.7%。
数据来源：公开财报
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受益于全球云市场整体回暖趋势，云大厂共同迎来了一个“丰收年”。1月31日，微软和谷歌同时公布了2023年财报。从财报数据来看，微软已重回高速增长状态。2023年全年（对应微软2023财年Q2-2024财年Q2）微软营收2275.83亿美元，同比增长11.51%，超华尔街分析师预期。2023年第四季度（对应微软2024财年Q2），微软营收达620.20亿美元，同比增长18%，这是微软单季营收首次突破600亿美元大关。
谷歌营收虽不及预期，但也在稳步增长。整个2023年谷歌营收3074亿美元，同比增长8.68%；2023年四季度谷歌营收达863.10亿美元，同比增长14.50%。这一增速与前两年疫情期间的两位数增长仍有较大差距，但下半年业绩大大好于上半年，回暖迹象明显。
2月2日，亚马逊发布2023财年第四季度及全年财报。报告显示，2023财年，亚马逊的营收为5748亿美元，同比增长12%；运营利润为369亿美元，与上年同期相比增长逾3倍；净利润扭亏为盈，达到304亿美元（其2022财年净亏损27亿美元）。其中，第四季度净营收为1699.61亿美元，同比增长14%；净利润为106.24亿美元，与上年同期相比增长逾3倍。
各不相同“云之味”
在过去的一年，生成式AI在整个云计算发展史上涂抹上了浓墨重彩的一笔。业内人士普遍认为，生成式AI正在让大家重新认识云的价值。如果说大模型是露出海面上方的冰山一角，那在海面下方，则需大量的基础服务支撑，如芯片、数据库、服务器等。可以说，生成式AI激活了整个云计算产业链。
微软近五年财报数据汇总
数据来源：微软财报
微软智能云：生成式AI效果拉满，但有更高预期。微软的业绩显示，其已找到了将AI转换为营收的方法。财报显示，微软智能云业务四季度营收同比增长20%至258.8亿美元，超过市场预期的253亿美元，在微软三大核心业务部门中增速表现最好。其中，微软智能云Azure和其他云业务营收同比增长30%，增速高于前三个财季和市场预期。
微软将GPT落地到Microsoft 365、Bing搜索、Windows操作系统、Azure智能云等一系列拳头产品，目前已开始获得回报，带来了用户和销售额增长。微软负责投资者关系的副总裁布雷特伊弗森（Brett Iversen）坦言：“微软云平台Azure本季度增长率有6个百分点归功于AI，是第一季度3个百分点的两倍。”此前其市值两度超过苹果，还首次突破3万亿美元，成为全球“新晋股王”。
不过，市场显然对其有着更高的预期。有分析称，虽然微软云业务增速继续回升，但幅度并不明显，企业客户仍保持相对谨慎支出。微软最新盘中和盘后股价均出现了下跌，或反映出投资者对此的不满。
谷歌云：首次扭亏为盈，依然压力重重。作为微软的主要竞争对手，谷歌云业务在2023财年首次实现全年盈利，但业务回暖略有延迟。2023财年第三季度，在整体市场出现回暖势头、微软触底反弹等情况下，谷歌云业务收入84.1亿美元，同比增速为22%，降至自2021年第一季度以来的最低水平；同季度营业利润仅有2.66亿美元，大幅低于市场预期的4.34亿美元。不过，在2023财年第四季度，谷歌云实现营收92亿美元，高于分析师预期的89亿美元，同比增长26%；运营利润达到近9亿美元，上年同期为亏损1.86亿美元。
谷歌近五年财报数据汇总
数据来源：谷歌财报
谷歌CEO桑达尔皮查伊同样表示，这是由于通用人工智能驱动下的云业务需求增加，并且正在持续提高对云业务收入的贡献比例。
然而值得一提的是，微软智能云的体量已经是谷歌云的近3倍。从整体业务板块来看，微软智能云业务占总体营收达到42%，已成为微软最大营收板块。而谷歌依然以广告为核心业务支撑，占其总收入的88%。
谷歌四季度广告收入尽管达到了655亿美元，但这一数字仍不及分析师预期的658亿美元，导致谷歌A类普通股价在盘后交易中大跌5.7%，市值蒸发1088亿美元。从侧面表明，微软将生成式AI落地搜索等业务，对谷歌赖以为生的广告搜索业务造成了不小的压力。
亚马逊云科技AWS：被甩出一段距离，但保持谨慎态度。相较于前二者，亚马逊云科技AWS在这波生成式AI浪潮中被甩出了一段不小的距离。2023财年，AWS营收为908亿美元，与2022财年相比仅增长了13%；运营利润为246亿美元，与2022财年相比仅增长了7.3%。第四季度，AWS营收为242.04亿美元，已被微软超越。
亚马逊近五年财报数据汇总
数据来源：亚马逊财报
与微软、谷歌类似，亚马逊也在积极尝试将生成式AI的相关技术融入旗下AWS云计算服务中，在基础模型、计算增强、存储和网络等方面取得了一系列积极进展。在财报公布前的早些时候，亚马逊宣布正在测试一个名为Rufus的生成式人工智能购物助手，并强调该助手“接受了与亚马逊所有产品目录和购物辅助功能等相关的培训”，并与一部分使用亚马逊移动应用程序的重点客户进行了合作测试工作。但不可否认的是，它在布局生成式AI方面走得慢了些。
亚马逊首席执行官Andy Jassy 表示，生成式人工智能的收入仍然相对较小，但他预计人工智能开发有潜力为其云业务带来数百亿美元的收入。2024年公司资本支出将增加，很大程度上是由于其人工智能业务的扩张。
亚马逊首席财务官Brian Olsavsky对AWS今年的增长速度表示乐观。他表示，人们对亚马逊AWS云服务，以及AWS平台上的生成式人工智能产品似乎非常感兴趣。“我们开始看到客户减少他们的成本优化工作，并将讨论更多地转移到重新参与他们近年来可能搁置的云迁移趋势上。”
但同时他也指出，将继续对新投资采取谨慎态度，并不认为 2024 年是“效率型的一年”。
全球云计算市场迈入成熟期
无论从全球市场发展趋势，还是从位于全球前五的云大厂财报数据来看，整个云计算产业正在迈入成熟期。以ChatGPT为代表的生成式人工智能大模型热潮引爆智能算力需求，催生模型即服务（MaaS）的全新商业模式，推动云计算服务模式向算力服务模式演进，有望开启云计算产业发展新周期。
Gartner副总裁分析师Sid Nag表示：“云计算已经变得不可或缺。这并不意味着云创新可以停止甚至减缓。云提供商的形势正在发生转变，因为云模型不再驱动业务成果，而是业务成果塑造云模型。”
Nag补充说：“例如，考虑到所需基础设施的规模，部署生成式AI服务的企业需要公共云。为了有效地部署，这些企业将要求云提供商解决与成本、经济、主权、隐私和可持续性相关的非技术问题。随着生成式AI的普及，支持这些需求的超大规模企业将能够抓住一个全新的收入机会。”
Canalys副总裁Alex Smith发表了类似的观点。他表示：“生成式AI为渠道合作伙伴在新的业务增长领域开拓了大量机会。头部云厂商及其合作伙伴可以在加强自身AI能力的同时，通过识别对AI解决方案有需求的客户并为其提供全面的AI相关产品和服务组合，来抓住这一指数级的增长机遇，满足不断演变的需求。”
