截至今日，国内五家主业物联网模组的上市公司移远通信、广和通、日海智能、美格智能、有方科技，2022年年度报告全部出炉。
根据市场研究机构Counterpoint发布的全球蜂窝物联网模组和芯片的追踪研究报告，2022年全球蜂窝物联网模组出货量年同比增长14%，达到有史以来最高水平。不过，这一增速相比2021年的59%显著放缓。
五大厂商在2021年业绩全线高增，2022年的表现堪称冷热不均。领头羊移远通信一骑绝尘，营收跑赢行业平均增速，净利润增幅更是达到惊人的73.94%。日海智能和有方科技，营收则出现下降且陷于亏损。排行第二的广和通，净利润也同比下降了9.19%。
五大厂商2022年主要业绩数据如下：
业绩综述
移远通信指出，公司 5G模组、LTE模组、车载模组、智能模组等模组业务稳步增长，公司 ODM、天线、云平台、智慧城市等业务也在持续快速扩大，使得公司业绩持续增长。另一方面，公司不断加强供应链管理，提升运营管理效率。因此公司盈利能力得以增强。
同时，公司高度重视技术创新，并始终保持较高的研发投入，不断储备和推出符合市场需求的创新型产品，为公司的可持续发展注入新的动力。年报显示，移远通信2022年研发投入13.35亿元，占营收比重的9.38%。移远通信的研发人员4520人，占公司员工总数比重达到了夸张的76.18%。
广和通则表示，净利润下降源于行业竞争进一步加剧，同时公司产品出货结构发生变化，整体毛利率有一定下降。从年报可以看到，广和通2022年海外市场贡献了六成营收，同比增长了42%，但毛利率大幅下降了8.02个百分点。
日海智能是五大厂商中业务最多元的，除了物联网模组业务，还有通信设备和工程服务业务。其中物联网模组业务2022年营收14.33亿元，同比下降20.79%，毛利率也同比下降3.72个百分点。整个公司由于股票被实施风险警示，面临较大的经营压力。
美格智能2022年业绩表现可圈可点，公司以通信模组+解决方案的产品策略减少和避免同质化竞争，以智能化为核心的智能模组、算力模组已经成为公司极具特色的标签产品。年报显示，2022 年是公司转型物联网业务的第10年，物联网业务从2014年的0.34亿元增长到2022年的22.28 亿元，增长幅度达到64.10倍。
有方科技则与美格智能相反。该公司自上市以来已经连亏三年，扣非后三年亏损1.90亿元，且2023年第一季度依然陷入亏损。该公司表示，营收下降主要系国内电力行业和金融支付行业在标准切换、芯片平台切换等因素的综合影响下，对模块的需求减少。收入下降也导致了净亏损增大，且计提的减值损失增加。
市场地位
Counterpoint的报告在物联网模组行业具有较大的参考性。从最新报告可以看到，世界十大物联网模组厂商中，中国占据了六家。其中移远通信位居榜首，2022年份额高达38.5%，断层式领先；广和通以7.5%份额位居第二，日海智能以5.3%份额位居第三，美格智能和有方科技分别位居第五和第八位。
从报告可以看到五大厂商面临的一些行业竞争态势：
首先，移远通信作为长期以来的领头羊，面临国内众多追赶者的激烈竞争，国内市场保持稳定的同时，凭借强大的产品力在海外市场打开了新天地。移远通信2022年海外市场营收同比大增54.91%，营收76.98亿元反超国内市场收入，这使得其优势地位很难被撼动。
其次，近几年来争夺第二名的海外厂商Thales、Sierra Wireless，已经被其他中国厂商反超。2022年Telit 宣布收购Thales的蜂窝物联网业务，海外两家最大的物联网模组厂商从今年第一季度开始，作为一个新品牌运营。两家合并后份额仅次于移远通信，在海外市场将阻击中国物联网模组厂商的增长势头。
第三，中国移动在物联网模组市场异军突起，全球份额位居第四，由于其主要经营国内市场，国内市场真实排名高达第二。中国移动拥有全球最大的物联网连接规模，通过垂直整合获得了其它物联网模组厂商难以比拟的优势。Counterpoint认为，中国移动有潜力在2023年再进一步，成为全球三甲。
未来可期
从厂商来看，物联网模组市场竞争格局日趋复杂，有厂商合并重组，有厂商存掉队隐忧，有厂商跨界强势杀入。从五大厂商的年报可以看到，厂商们都绷紧了一根弦，常年保持着高额研发投入，一方面抓住无线通信技术从4G向5G迭代的商机，一方面也抓住行业市场数字化转型大势，推出行业定制的模组产品和解决方案。
从行业来看，这么做值得。尽管2022年增速放缓，但依然创下新高，且在未来几年看不到天花板。物联网模组应用领域非常广泛，遍布智能车联网、无线网关、智慧工厂、智能光伏、智慧城市、智能机器人、智慧农业等方方面面，物联网下游应用领域的旺盛需求推动物联网行业持续发展。
市场研究机构ABI Research最新发布的预测数据显示，2022年蜂窝物联网模组全球出货量为4.43亿片。预计到2027年，蜂窝物联网模组全球出货量将达到8.65亿片，5年接近翻一番。
基于物联网模组优势，五大厂商八仙过海各显神通。例如移远通信拓展ODM和云平台业务；广和通、美格智能发力定制化解决方案；日海智能也进军了ODM业务，有方科技向客户交付物联网终端产品。在市场层面，五大厂商纷纷进军海外市场，且整体表现不俗。从产品和市场来看，未来虽有一些“内卷”，厂商发展空间依然广阔。
C114通信网 刘定洲
