2019年中国制造业增速持续放缓
中国是名副其实的“制造大国”。
70年来，我国工业增加值从1952年的120亿元增加到2018年的305160亿元，年均增长为11.0%。
从当前的制造业环境来看，随着市场需求的不断变化，大部分企业都在追求理念创新和工艺革新，“机器换人”成为智能制造的发展趋势。
作为制造业皇冠顶端的明珠，机器人可以释放人力，可以被编程为24小时连续生产，可以助力企业实现更高效的生产力和投资回报。作为智能工厂的中流砥柱，机器人在“制造”到“智造”的转型中，发挥着重要作用。
但是，自从2018年后，制造业投资增速从全年的9.5%下滑至今年1-10月的2.6%，尤其是对出口业务依赖较大的行业投资增速普遍回落。5月份后，中国制造业PMI指数已经连续6个月运行在荣枯线以下。
2016年5月-2019年9月中国制造业PMI指数走势图
来源：wind,太平洋研究所
中国是全球第三个具备工业机器人完整产业链的国家，但是随着近年来我国制造业增速持续放缓，站在风口上的国产机器人，发展密度仍远远落后于发达国家。
日本机器人密度是中国的5倍
当前，我国的制造业转型与“机器换人”热潮相伴而生，机器人市场需求开始从“尝鲜”向“刚需”转变，国家在鼓励大力发展机器人产业的同时，企业也马不停蹄地进行改造升级。
日本作为全球最大的工业机器人制造国，从1967年日本从美国引进第一台工业机器人算起，机器人产业大概经历了五个发展期：积累期（1967-1970）、起步期（1970-1980）、高速期（1980-1990）、稳定增长期（1990-2012）、持续增长期（2012-至今）。
中国的机器人产业起步较晚，1982年沈阳自动化所研制出了我国第一台工业机器人，标志着我国开始进入机器人产业的开发期，90年代后处于适用期阶段，当前机器人产业处于中速发展期，类似于日本90年代机器人产业的发展阶段。
日本 90 年代机器人产业发展情况
来源：日本产经省，国金证券研究所
那么，我国机器人产业水平离日本还有多远呢?
据国金证券研究所测算，2018年中国实际机器人使用密度仅为63台/万工人，日本机器人实际使用密度为327台/万工人，相比日本有5倍空间。新加坡、韩国、德国、美国的机器人实际使用密度分别为838台/万工人、774台/万工人、338台/万工人、217台/万工人，远远超出我国。
注：机器人使用密度是指每万名工人配套使用工业机器人的数量，该指标是反映一个国家制造业水平的重要参数。
2018年各个国家工业机器人密度表
来源：IFR，国金证券研究所
中国作为汽车制造大国，在汽车行业，2018年中国机器人密度为750台/万工人，发达国家平均1200台/万工人，是中国的1.6倍。
2010-2018年部分国家汽车行业机器人密度增速表
来源：IFR，国金证券研究所
不过，从上述增速表我们也看到，中国从2013年到2018年汽车行业机器人密度提升了1.7倍，按照这个速度预估，2019-2023年提升0.6倍到1200台/万工人左右，达到发达国家的平均水平。
在非汽车行业，中国机器人密度为43 台/万工人，发达国家机器人密度平均为200台/万工人。2013-2018 年，中国非汽车行业机器人密度从8台/万工人高速增长到43台/万工人，增长了4倍，按照这个速度，预估2019-2023 年非汽车行业机器人密度可增长 1.3 倍到 100台/万工人，离发达国家平均水平还有较大的距离。
2010-2018年部分国家非汽车行业机器人密度增速表
来源：IFR，国金证券研究所
探究国产机器人发展增速放缓的主要因素
1、中国制造业增长放缓归咎于中美贸易摩擦
11月22日，在2019年创新经济论坛上，清华大学国家金融研究院院长、国际货币基金组织前副总裁朱民称，中美贸易摩擦导致两国之间贸易增长的萎缩对两国经济都不利，也会对全球经济增长带来巨大冲击。
今年美国将2000亿美元中国输美商品的关税从10%上调至25%，并接二连三将中国部分高科技企业拉入“实体清单”。
中国是继加拿大之后第二个美国最主要中间产品的出口国，中国的中间产品占美国市场的15.6%左右。美国全面加征关税后，导致可能有8%的中国出口产品需要转换渠道消化。
中美贸易战持续升级，带来的风险对中国制造业的运行产生了直接的负面影响，对中国机器人企业的间接影响也不容小觑。
2、汽车行业和电子行业的低迷影响自动化发展
汽车和3C作为机器人最大的应用市场，2019年产销量持续下滑。
今年汽车1-10 月累计销量 1716.34 万，同比下滑10.9%；智能手机1-10 月累计产量 101559 万，同比下滑 7.3%。
2017年1月-2019年9月中国乘用车产销量图表
来源：中汽协，国金证券研究所
2014年1月-2019年9月国内智能手机销量图表
来源：工信部，国金证券研究所
在工业机器人领域，预计2019年与2018年相比下降3％至5％。因汽车行业和电子行业的持续低迷，工业机器人受到的打击较大。
解析国产机器人四大优势
1、中国是全球第三个具备工业机器人完整产业链的国家
中国是世界最大的经济体之一，和美国、日本、德国、韩国消费了全球73%的机器人，同时也是世界重要的机器人制造大国。
近年来，外资不断在华纷纷建厂布局，扩大中国地区产能。中国机器人产业链不断完善，从上游核心零部件到中游本体再到下游系统集成，成为世界上第三个具备完整产业链的国家。
中国是第三个具备工业机器人完整产业链国家
来源：国金证券研究所（按各环节企业数量和竞争力打1-5 分，5 分最高）
依照上述表格的数据计算，日本总分为23，可以说是全球工业机器人产业链最为完善的国家，韩国总分为20，名列第二，中国和德国总分为19，并列第三。
如今中国机器人产业链各环节较为完备，从机器人核心零部件到机器人本体和机器人系统集成，都有不少杰出的企业代表，如下表所示：
中国机器人产业链各环节部分代表企业一览
来源：公开资料整理，国金证券研究所
2、国产机器人因其性价比更受市场欢迎
相比发达国家，中国的劳动力和生产成本优势明显，这个在国产品牌机器人的价格上得到充分体现。在电子行业，国产五轴机器人的价格仅2万多元人民币，焊接机器人售价仅3万多元人民币。
中国中小型企业因自动化程度较低和成本预算有限，急需物美价廉的机器人，因此国产品牌如欢颜机器人或弧焊解决方案专家埃斯顿更受欢迎。
目前，外资企业也纷纷利用中国本土资源优势制造机器人，因此售价也有所降低，例如，发那科在中国的售价比在日本低30%。
3、国产协作机器人领跑国产机器人行业
在中国制造2025和工业4.0的大背景下，协作机器人作为国产机器人产销量的重要增长领域，在实现智能制造、柔性制造的过程中的作用不可替代。
2019年，国产协作机器人迎来发展机遇，预计到2020年，销量将达12000台，市场规模突破13亿元。
2014-2020年中国协作机器人销量及同比增长走势预测
来源：同心智造网
国内协作机器人代表之一遨博，因其产品具有高性价比，在3C和汽车行业预算较低的客户中颇受欢迎。
4、中国工业机器人国产化率不断提升
2015年-2018年中国工业机器人国产化率不断提升，从2015年的18%增长到2018年的27%，整个趋势明显向上，预计2019年国产机器人国产化率将超 30%。
2015年-2018年中国工业机器人国产化率增速表
来源：MIR DATABANK，国金证券研究所
2021年我国机器人密度将达到发达国家的平均水平
十年前，在机器人领域，中国还属于潜力巨大的待开发市场，以四大家族为首的外资巨头，携手国际二线机器人品牌独占市场鳌头，国产机器人在夹缝中艰难求生。
十年后，国产机器人异军突起，中国成为全球最重要的机器人市场，外资品牌地位动摇，四大家族之一的库卡甚至被中国美的收购，国产机器人已经具备跟外资品牌直接竞争的实力。
目前，全球机器人市场规模正在持续扩大，工业机器人市场增速有所放缓，国产机器人具备完善且低成本的供应链，逐步从“供应中国”到“供应全球”进行转变。
10年前后外资品牌和国产品牌在中国机器人市场占比的变化
来源：国金证券研究所
根据中国电子学会发布的《中国机器人产业发展报告（2019年）》显示，据国际机器人联合会（IFR）预计，中国机器人密度将在2021年突破130台/万人，达到发达国家的平均水平。
相比发达国家，显然国产机器人还有很长的路要走。
未来，国产机器人应不忘初心，坚持自力更生，增强核心竞争力，提高自主品牌意识，继续砥砺前行。
