上周，美国商务部“有条件”允许美企与华为合作制定 5G 标准。
估值上，计算机板块本周微涨；业绩上，板块受疫情影响业绩短期收缩，但行业基本面向好未变；新基建驱动下，市场中长期向好趋势不变。建议投资者关注业绩确定性强的优质标的，关注云计算、金融 IT、信创等高景气度细分领域。
1.1 新基建：百度宣布未来十年将继续加大在新基建领域的投入 。6月19日，百度宣布，未来十年将继续加大在人工智能、芯片、云计算、数据中心等 新基建领域的投入，预计到2030年，百度智能云服务器台数超过500万台。当天，百度方面还披露，未来5年预计培养AI人才500万。在算力基础设施方面，此次百度宣布 2030年百度智能云服务器数量超500万台，这意味着百度的数据中心能够提供的计算能力，是当今全球可统计的top 500超级计算机算力总和的7倍，可支持全球人民集体在线看春晚，抢红包。各种AI应用所需要的数据和模型也将运行的更加流畅。目前百度拥有涵盖北京、香港等10多个地区的数据中心。
点评：继阿里、腾讯后，百度也发布了新基建相关的投资规划，彰显了互联网巨头企 业对“新基建”领域前景的看好。百度此次规划侧重于人才培养，核心投入领域是人工智能和新基建的结合，数据中心仍然是投入重点方向，与阿里腾讯不同的是，百度更加侧重于智能化领域。
1.2 金融科技：《区块链+边缘计算白皮书》发布近日，中兴通讯与中国移动、区块链技术与数据安全工业和信息化部重点实验室、北京大学新一代信息技术研究院合作，共同发布了《区块链+边缘计算白皮书》。 白皮书聚焦于区块链与边缘计算技术和应用的结合点，探索二者结合产生的相互赋能、相 互促进效果，同时基于典型应用场景的需求提出了通用性技术方案（包括服务模式和 部署方案），并总结了“区块链+边缘计算”应用拓展面临的挑战和发展趋势。
点评：此次区块链和边缘计算的联合白皮书发布，是金融科技和5G云计算的跨领域技 术新融合，体现了两类技术的可协同方向和空间，两者相辅相成可以创造创新的应用，开拓新的发展道路，加速实现产品在各类应用场景的落地。
1.3 信创：美国商务部新规“有条件”允许美企与华为合作制定5G标准 。6月19日，美国商务部工业和安全局（BIS） 在《联邦公报》上发布了新的临时最终规则，该规则对《出口管理条例》（EAR）（15 CFR第730-774部分）进行了修正，“实体清单”中由华为组织指定与建立5G应用标准有关的技术将附加许可要求排除在外。 规则指出，鉴于美国在标准组织中的参与和领导的重要性，以及考虑到华为参与标准 组织所引起的持续关注，该规则修订了实体列表，以授权某些未经许可的技术发布。
点评：此次新规的出台，可以看出华为在5G标准制定上的重要性和实力，后续和国际 领域在5G方面仍然会保持交流协作。但整体来看，此前的“实体清单”的限制仍然对华为造成一定压力，我国仍然要重点发展信创产业，增强自主可控实力。
投资建议：以新基建为核心，加速企业云化和数字化进程，建议投资者关注高景气度板块下业绩确定性强的优质标的。重点关注金融科技个股广电运通（央行数字货 币落地预期）、东方财富；服务器龙头浪潮信息（云基础设施需求大幅提升）；高性能计算领军企业中科曙光；金融行业核心服务商，云转型加速的恒生电子。
