日前,2020年巴菲特股东大会在奥马哈召开,受疫情影响,巴菲特股东大会首次选择在线上举行。在股东大会开始之前,伯克希尔公布的一季度财报显示净亏损497.46亿美元,创历史纪录,投资组合遭遇“账面巨亏”超545亿美元,同时账面现金达到了创纪录的1373亿美元。
“巨亏”巴菲特
从数据看,金融股是巴菲特一季度折戟的最主要原因。今年一季度,伯克希尔·哈撒韦公司前五大持仓占其投资组合比重近70%,这五只重仓股分别来自苹果公司、美国银行、美国运通、可口可乐以及富国银行,亏损高达421亿美元。此外,衍生品投资也给公司带来11亿美元亏损。
早在今年3月中旬前后,美股触发四次熔断。让89岁见惯大风浪的巴菲特也惊呼“活久见”,他表示,“只要你一直在这个市场玩,什么都会遇见,但是这次这个场面,我也是‘活久见’”。此外,在此次股东大会上,巴菲特也回应石油投资,承认错估了油价走势,造成了损失。
“风控”巴菲特
接连的判断失误,似乎让股神跌落神坛。但是在2020股东大会上,巴菲特也展现了其一贯的风控管理特色:当发现判断错误时,及时止损。以航空股为例,当发现判断失误时,巴菲特果断出清手里所有的航空股。
在这笔投资中,巴菲特损失50%以上。但巴菲特并没有在过去的损失中纠缠,而是果断离场,全部卖掉。仅此一项,就非常人所能及。在此次股东大会上,巴菲特再次表示:千万不要借钱买股票,分散投资是比较好的。尽管这种废话巴菲特已经说了很多遍,但面对高收益的时候,还能把握住内心欲望的人,并不多。
王瑶晶表示:以前对于这种风控建议很不当回事,总觉得是都是废话而已。但经过了夸客金融事件以后,才真正理解了巴菲特之前所说的风控逻辑。“如果不是退出的早,还不知道要在网贷领域亏损多少钱”。
踩雷夸客金融被打醒
“最早我也是被网贷平台的高收益所吸引,最疯狂的时候投过十几家网贷平台。每个月都有将近10几万的收益,虽然那时也觉得网贷行业迟早会出事,但过惯了躺赚的日子,如果要让自己一次性退出还是心有不舍”,王瑶晶表示。
后来,夸客金融的瞬间暴雷,让王瑶晶彻底下决心退出网贷行业。“如果当时夸客金融没有暴雷,我肯定还会继续加大投入,因为那个时候满眼都是高收益,而且对自己的投资眼光高度自信,总觉得自己极具投资天赋。对平台和项目标的的判断也十分精准,后来夸客金融事件彻底打醒了我”,每每想到这里,王瑶晶就感到无比侥幸。
王瑶晶表示:在夸客金融这个平台也就投了几万块钱而已,与之前在其他网贷平台上赚到的钱相比,这点损失并不算多。但如果没有当时夸客金融的爆雷,是不会下决心彻底退出网贷行业的。如果没有及时退出,今天损失的就不止这几万块钱了。
刻要有风险意识
据统计,目前已有近5000家机构退出网贷行业,截至2020年3月31日,全国实际在运营的网贷机构139家,比2019年初下降86%;借贷余额下降75%;出借人数下降80%;借款人数下降62%。机构数量、借贷规模及参与人数连续21个月下降。
在王瑶晶看来,网贷平台走到今天这个局面,完全属于意料之中的事情。动辄20%以上的收益,参与这个市场的投资人心知肚明:网贷行业长久不了。但依旧参与其中,无外乎觉得自己不会是最后的接盘侠而已。
今天那些希望政府给予兜底的人,如果他们当初跑的快,只会津津乐道于自己的投资眼光多么高明,而不会觉得自己参与网贷行业有什么风险问题。正所谓真金不怕火炼,如果网贷行业是一个可持续的正常的行业,是不会因为正常的监管要求而连续跑路、爆雷的。
在夸客金融暴雷之后,王瑶晶曾一度停止了所有的投资。“以前对于投资风险是没有概念的,只有自己真金白银的损失过,才知道风险的厉害。作为一个投资人,如果满眼只盯着收益,而忘记了风险,就离亏损不远了”,王瑶晶表示。
最后,王瑶晶认为:一个成熟的市场,不仅需要有成熟的监管政策,更需要有成熟的投资人。那些赚钱就认为自己眼光好,亏钱就要别人来兜底的投资人,并不是一个成熟市场应该有的表现。
