农村互联网，这个几年前还无人愿意开垦的“处女地”，正蹿升成为2016年创投界的热词之一。
在诸多创投大佬中，最卖力的推动者是小米科技创始人雷军，他自去年年末起，就频繁在各种场合表达自己对农村互联网的青睐，称农村互联网将是其未来10年最核心的投资领域，他也曾放言，他参与创立的顺为资本在该领域的投资目标是“至少投100家公司”。
即使是在当前的热度下，仍有不少投资人对于农民的消费能力、信用水平等存在顾虑，有的甚至避之唯恐不及。“雷布斯”对于农村市场怀有如此雄心壮志，底气何来，逻辑何在?
“农村是一个目前为止互联网渗透率还偏低的市常”日前，在什马金融2016农村战略发布会上，顺为资本副总裁李威向《第一财经日报》等媒体表示，在当前的互联网竞争格局中，很多市场已经变成了红海，而农村互联网还是片蓝海，蕴育着更多新的机会。从2015年开始，顺为资本就把农村互联网作为突破口，作为主要投资方向。
在顺为资本看来，移动互联网在农村的普及，基础设施在农村的改善，有可能会诞生出很多新兴的创业公司和创业机会，提前发现和投资这些机会，可能会带来超出其他市场的回报。
“具体到细分行业，农村消费金融，农村流通体系的变革，农村的土地流转，农村人的就业，农村人的娱乐和生活，都是我们探究过的值得关注的投资主体。”李威表示，目前在这些方向和领域，顺为资本已经投入数千万美金，也投资了包括美菜、什马金融在内的多家公司。
而在上述农村互联网的细分领域中，涉及农民信用的互联网金融项目，无疑是一块难啃的骨头。获得顺为资本A轮投资的什马金融就是典型的一例。什马金融的商业模式是，从农民刚需的电动车市场切入，为农民提供无息分期金融服务。
农民的信用一直被打上重重的问号。在外界看来，中国农民信用画像通常是这样的：没有信贷记录，没有信用卡，很少借银行的钱，习惯现金消费，找亲戚借钱甚至寻求高利贷。
李威称，农村金融最大的难点正是在于农民信用问题，外界很难去测算和评估他们的信用。并且出了问题之后，怎样去回收逾期和处理坏账，都是一个很大的难题。必须要有一种不同于历史传统的解决方案，才能够比较有效地把信用和农民连接在一起。
什马金融则不光依靠自己独立的风控团队，还主要通过电动车经销商的体系来解决风控问题，让经销商承担一定风控的责任和义务，并且在发生逾期或坏账的时候，经销商具有一定的追讨责任，把商家转换成首席风控官和首席放贷员的模式。
什马金融CEO宁锐告诉记者，他在东北、西北等农村调研时，发现那些电动车经销商老板的抽屉里，都是一张张农民买车赊账的“白条”，而那些老板也拍胸脯表示，这些钱肯定收得回来，只是会有一定延迟。而什马金融的商业模式也正是基于农村的这种“熟人经济”。
“越往外信用越好，越往下信用越好。”宁锐在接受记者专访时透露，运行一年以来的农民贷款购车逾期率和坏账率，基本上只有非农人群的五分之一左右，也是他们后端资金提供方北京银行所有互联网金融合作伙伴中最低的。
当被记者问及如何防患经销商和农户之间的勾结，宁锐则表示，由于活动区域比较大，城市级的经销商可能会存在这样的可能性，而地级市再往下就很难进行。“坏蛋的存在也是需要成本的，一旦发现做假，品牌厂会把你的代理权都杀掉，除非你永远不做这个行业。”
据宁锐介绍，什马金融目前的盈利模式主要靠赚取息差。借款的农民不承担一分钱的利息，主要由电动品牌厂商贴息，由于什马的模式让电动车厂商的销量整体上涨10%-30%，厂商有动力贴息。
谈及农村金融如何把控风险，李威也表示，顺为资本内部反复研究认为，特定的垂直行业，特定的切入点，特定的地区，可能是目前相对比较直接，从风控上比较容易把控的几个切入点，将孟加拉格莱珉模式照搬到中国各个省市通用是很困难的。
