本报记者王晓北京报道
网络借贷需求有多强？
3 月 12 日和 14 日，在纽交所上市的趣店集团（NYSE：QD）和宜人贷（NYSE: YRD）分别披露了 2017 年第四季度和全年业绩，报告显示，两家公司借款用户及营收延续强劲增势，但在 2017 年 12 月央行及银监会联手整顿不规范网络借贷行为后，网络借贷用户普遍出现还款意愿下降、平台逾期上升和惜贷的现象。
趣店 2017 年全年总收入达到 47.754 亿元，相较 2016 年的 14.428 亿元增长 231.0%；净利润达到 21.645 亿元，相较去年同期的 5.767 亿元增长 275.3％。
宜人贷 2017 年净收入 55.43 亿元，较 2016 年全年增长 71%；净利润 13.72 亿元，较 2016 年全年增长 23%。
快速增长的网络借贷人群成为上述企业业务的主要支撑。不过趣店和宜人贷的用户定位也存在不同的特点。
2017 年度趣店注册用户达到 6240 万，授信用户数达到 2620 万，其中 690 万用户为活跃借贷用户。平均每笔现金分期交易额约为 960 元，每笔商品分期交易额约为 1400 元；现金分期平均信贷周期为 2.1 个月，商品分期的平均信贷周期为 8.8 个月。
宜人贷则为 64.91 万人促成借款总额 414.06 亿元，较 2016 年增长 102%，平均借款金额为 6.38 万元。
以互联网信息服务和网络小额借贷业务为主的二三四五（002195.SZ）发布的 2017 年业绩快报也显示，营业总收入 32.29 亿元同比增长 85.41%，净利润 9.32 亿元同比增长 46.72%。其中网络小额借贷业务发展较快为业绩提供了重要支撑。
上述盈利数据不难解释大量企业进军网络小额借贷领域的驱动力。不过，息费不透明、利率过高、砍头息等乱象在网络借贷领域频出，引发监管整顿。2017 年 12 月，央行与银监会联合下发《关于规范整顿 现金贷 业务的通知》（以下简称 《通知》 ），要求年化利率不得超过 36%，暂停发放无特定场景和指定用途的网络小额贷款、不得暴力催收等要求。
一位网络借贷平台人士对 21 世纪经济报道记者介绍，在《通知》下发前后，一些原本正常还款的用户观望情绪浓厚，贷款逾期用户大规模上升。而平台则普遍加大催收力度、提前回款并且惜贷。
一位接近监管部门人士对 21 世纪经济报道记者表示，这是由平台的业务模式决定的，在规范过程中必然遭受阵痛。
上述情况在平台四季度业务中有明显体现。
趣店集团首席财务官杨家康介绍， 在这一阶段，随着消费信贷供给以及消费者流动性的下降，行业的整体信贷质量恶化，因此，公司的逾期率在新监管出台后略有上升。
杨家康指出，趣店在 2017 年 12 月至 2018 年 1 月期间主动实施相对保守的缩贷措施来保护信贷质量。今年 1 月期间新放贷的逾期率已经逐步稳定，在春节后重新增加放款量。
宜人贷也指出，第四季度监管收紧造成全行业借款人的风险表现出现短期波动，公司在本季度的借款批核率略有下降。截至 2017 年 12 月 31 日，逾期 15-29 天、30-59 天、60-89 天借款的逾期率分别为 0.8%， 0.9% 和 0.7%，三季度末逾期率分别 0.5%， 0.7% 和 0.6%，相较均有明显上升。考虑到这一原因，宜人贷按照质保服务覆盖的新增借款金额的 8.5% 计提质保服务和担保负债 10.48 亿人民币。对此，宜人贷主营业务成本 1.47 亿元比上一季度有所上升，主要是在第四季度加强了对违约借款的催收力度。
二三四五也对 2017 年度计提资产减值准备金额 9.64 亿元。21 世纪经济报道记者了解到，对于其他一些不具有放贷资质的现金贷公司，逾期情况更加严重，有公司减值准备达数十亿元。多家网贷平台相继遣散员工或进行业务转型。
与场景平台合作开展消费金融成为主要方向。二三四五在于投资者交流中表示，已经上线了车贷王、商贷王等基于场景、供应链的信贷产品。而趣店也宣布以自营模式开展汽车消费信贷。趣店在业绩展望中预计，2018 年调整后的净收入有望达到 25 亿元，汽车租赁数超过 10 万台。
